Nieuwsbrief

Als eigenaar van aandelen van een NV, wensen we u te wijzen op een specifieke maatregel ingeschreven in de recente begrotingsnota, met betrekking tot toonderaandelen.

Voor intresten en dividenden geldt voortaan een roerende voorheffing van 21%, intresten uit spaarboekjes blijven belast aan 15%. Wie meer dan 20.000 EUR intresten en dividenden ontvangt betaalt op het surplus 25% belasting (vrijgestelde inkomsten zoals uit spaarboekjes worden niet in aanmerking genomen.

De begrotingsnota voorziet in een verplichte externalisering van de intern aangelegde provisies in het kader van pensioentoezeggingen.

De voordelen alle aard gaan drastisch omhoog, zowel voor het gebruik van een bedrijfswagen, de gratis terbeschikkingstelling van een woning, als het voordeel van gas en electriciteit.

De nota viseert in een aantal maatregelen specifiek de vennootschapsbelasting.

Een aantal taksen wordt verhoogd.

Hieronder enkele zeer beknopt weergegeven wijzigingen in verband met pensioenen. Dit is slechts een beperkte bloemlezing van de wijzigingen.

Een aantal maaregelen zijn specifiek gericht op de strijd tegen de fiscale fraude.

De jarenlange juridisch-fiscale discussie met betrekking tot de belastbaarheid van de sterfhuisclausule leek na een lange weg uiteindelijk beslecht te zijn in een arrest van het Hof van Cassatie op 10 december 2010.  Het Hof besliste dat er geen belastbaarheid mogelijk was op basis van artikel 2 W.Succ.. De clausule was immers een huwelijksvoordeel en geen schenking, ook al werd ze burgerrechtelijk gedeeltelijk geherkwalificeerd tot schenking.

In het administratief aanschrijven van de fiscale administratie van 15 juli 2011 kiest de fiscus een nieuwe aanvalspiste en gooit ze opnieuw roet in het eten.

De formateursnota van Elio Di Rupo somt ook nog een aantal andere maatregelen op.

‘Laat de Rijken de crisis betalen!’, is een populistische kreet die door Elio Di Rupo in zijn nota wordt omgezet als ‘een tijdelijke crisisbelasting op de grote vermogens.’ Maar wat is een ‘groot vermogen’?

Inzake de personenbelasting stelt de nota Di Rupo een meerwaardebelasting van 25 procent voor bij de verkoop van aandelen en effecten binnen een termijn van 1 tot 8 jaar na hun aankoop. Dat is revolutionair, want vandaag zijn de meerwaarden die een natuurlijk persoon realiseert op de verkoop van aandelen (behalve in enkele uitzonderlijke omstandigheden) volledig vrijgesteld.

Er komt een ‘harmonisering’ (lees: verhoging) van het tarief van de roerende voorheffing. De roerende voorheffing op interesten (rente) stijgt van 15 procent naar 20 procent. Dat tarief is van toepassing op zichtrekeningen, termijnrekeningen, obligaties, kasbons en obligatiefondsen met een Europees paspoort.

Als het van de Franstalige socialistische politicus Elio Di Rupo afhangt, dan zullen spaarders, beleggers en grote vermogens het grootste deel van het gat in de Belgische begroting opvullen.  Zijn opgave is 22 miljard euro te vinden om de overheidsfinanciën tegen 2015 uit het rood te halen. Volgens Di Rupo moet een derde van de sanering gebeuren via besparingen bij de overheid, een derde via nieuwe inkomsten (lees: extra belastingen) en een derde via diverse maatregelen zoals de strijd tegen sociale en fiscale fraude. In de praktijk komt het erop neer dat de staat amper 37 procent bespaart en dat de rest van het noodzakelijke geld uit de burgers en de bedrijven wordt geperst.

Grondstoffen zitten in de lift. De gestegen basisprijzen duiken op in de winkel en (vooral) op onze energiefactuur. Oorzaak van deze sluipende inflatie is Amerika. In financieel toonaangevende publicaties zoals de Wall Street Journal en de Herald Tribune is het ‘bashen’ van Europa een geliefkoosde sport.

Kennis is macht. Een juiste analyse van aandelenkoersen, kan geld opbrengen. Maar waar haal je deze financiële mosterd?

Curator Erwin Joos van het Eugeen Van Mieghem Museum fungeerde dit jaar als gastheer voor de nieuwjaarsreceptie van Stremersch, Van Broekhoven & Partners.  Het museum situeert zich in Het Redershuis aan de Ernest Van Dijckkaai, schuin tegenover Het Steen, en dus vlakbij het SVBP-kantoor.

Bij onrustige financiële markten en wanneer aandelen en obligaties het niet goed doen, hebben rijke mensen de neiging om te investeren in ‘aaibare dingen’ zoals kunst, goud, juwelen, wijn, antiek en oldtimers. Antwerpen is de wereldhoofdstad van de diamanthandel, dus zou het kunnen dat u met uw spaargeld diamanten koopt als belegging. Niet doen!

Nergens worden kaf en koren, rijk en rijker, miljonair en miljardair, beter van elkaar gescheiden dan op zee. Een superjacht kost handenvol geld, vraag dat maar aan prins Jefri Bolkiah.

Om de consument beter te beschermen bij beleggingen in financiële producten heeft Europa de MiFID-richtlijn (Markets in Financial Instruments Directive) ingevoerd. Hiermee worden ook de financiële handelspraktijken in de Europese Unie geharmoniseerd.

De Commissie voor het Bank-, Financie-, en Assurantie-wezen gaat voortaan met een nieuwe naam door het leven. De CBFA is omgedoopt in FSMA, de Financial Services and Markets Authority.

Reeds in 2001 was geweten dat 2010 een scharniermoment zou worden inzake de vergrijzing van de Belgische bevolking. We zijn nu zover. Vanaf dit jaar is de groep mensen die de arbeidsmarkt verlaat voor het eerst groter dan de groep die instroomt. In de toekomst zal het aantal actieven blijven dalen, terwijl de babyboomgeneratie op rust gaat en dit zorgt voor een explosie aan gepensioneerden.

Als u wilt dat uw vermogensbeheerder of adviseur úw belangen vooropstelt, dan blijft u hem best kritisch opvolgen. Enkel op die manier eist u de nodige transparantie, blijft u betrokken en bevordert u het herstel van vertrouwen.

Het wordt nu elke dag uitgebazuind dat de economie beter draait. Bedrijfsleiders willen dat niet bepaald geloven...

Een testament is een akte waarbij de erflater vóór zijn overlijden bepaalt wie over het geheel of een deel van zijn vermogen zal beschikken na zijn overlijden. Iedereen die gezond van geest, bekwaam en meerderjarig is, kan via een testament bepalen hoe het geheel (algemeen legaat) of een deel van zijn vermogen (bijzonder legaat) bij zijn overlijden moet worden verdeeld.

Algemeen bekend is de problematiek van geblokkeerde rekeningen na overlijden van één van de partners.

De eigen zaak is vaak een belangrijk onderdeel van het opgebouwd vermogen.  Toch blijft het voor veel ondernemers een gesloten boek.  Veelal heeft men wel zicht op de evolutie van de business en voelt de ondernemer of hij goed bezig is.  Maar weet hij het echt ?

Een interview met Jo Stremersch, Emiel Van Broekhoven en Marc Gedopt.

U kent ons waarschijnlijk vooral als financiële planners, waarbij we onze klanten begeleiden bij het nemen van alle beslissingen omtrent hun vermogen, zij het op het vlak van inkomensoptimalisatie, hun eigen bedrijf, hun verzekeringsportefeuille of hun successieplanning.

Begin december 2008 heeft Marc Gedopt ons kantoor versterkt.

Hoe staan onze klanten tegenover geld en beleggen? Wat is de relatie met hun bankiers, en op welke manier gaan ze om met financiële informatie? En welke gevolgen verwachten zij van de crisis die eind vorig jaar door de financiële wereld is geraasd? We vroegen het enkele weken geleden aan onze klanten.

Op 3 mei 2008 zakten 30.000 aandeelhouders van Berkshire Hathaway af naar Omaha, Nebraska. Ik was er voor de derde keer bij.

Op basis van de Wet op de Landverzekeringsovereenkomst, kan een echtgenoot van de ene dag op de andere gelden uit de huwelijksgemeenschap overhevelen naar het eigen vermogen vermogen, vaak zonder medeweten van de andere partner en soms ook zonder dit zelf te beseffen.

Een groot voordeel voor U als particuliere belegger is, dat U in en uit aandelenposities kan bewegen en aandelen kan kopen en verkopen, zonder dat de executie van uw beslissing een merkbare invloed heeft op de prijsvorming.

Het vruchtgebruik is het recht om het genot te hebben van een zaak waarvan iemand anders de eigendom heeft, onder de verplichting om als houder van het vruchtgebruik de zaak zelf in stand te houden.

De Vlaamse successiewetgeving voorziet in een verlaagd tarief van 0% voor de vererving van familiale vennootschappen of ondernemingen.

Als u het nog niet hebt ingevuld, is de kans groot dat uw beleggingsbankier u weldra zal vragen om uw beleggersprofiel op te maken...

Wat is precies veranderd?

Wat is precies veranderd?

Hoe doen mensen dat juist, schatrijk worden? Enkele jaren geleden schreef de Amerikaan Thomas J. Stanley daar een amusante bestseller over, ‘The Millionaire Mind’. Hij kreeg 733 (voornamelijk Amerikaanse) dollarmiljonairs zo ver dat ze hem zeer gedetailleerde informatie gaven over hun levensstijl, hun aspiraties, hun overtuigingen. Wat was de conclusie van Stanley?

In Angelsaksische bedrijven is het courant te verlonen onder de vorm van aandelenopties. Toch is het goed te weten welke problemen eventueel kunnen ontstaan. 

Vanaf 2008 is het gedaan met de zogenaamde anonieme vennootschappen. Nieuwe wetgeving zorgt er immers voor dat effecten aan toonder afgeschaft zullen worden.

Welke verschillen bestaan er vandaag tussen gehuwden en samenwonenden? En wat is nu juist het onderscheid tussen wettelijk en feitelijk samenwonenden?

De best bekende Belgische typeportefeuille, die van de Wet op het Pensioensparen uit 1986, die bij de meeste banken belegd is tegen 60% aandelen en 40% obligaties, leverde eind 2005 een normale gemiddelde return over 20 jaar van 8,6% nominaal. Na verrekening van jaarlijks 3% inflatie over die voorbije 20 jaar is dat reëel 5,6%. Een belegging op een spaarboekje en in een tak-21-verzekering tegen 1% tot 2% reëel staat in vergelijking daarmee stil.

Stelt u zich de vraag hoeveel uw wettelijk pensioen zal zijn?

Begin 2006 heeft de fiscus uitdrukkelijk de toepassing van het verblijvingsbeding onder last erkend. Deze clausule, gecreëerd door professor Casman, werd al vaak gebruikt, maar werd tot op heden nooit expliciet door de fiscus aanvaard.

De Vlaamse decreetgever heeft de jongste jaren al diverse initiatieven genomen die betrekking hebben op de gezinswoning. Telkens om de fiscale druk op de verwerving van een gezinswoning te verlagen.

U wenst uw kinderen te helpen bij de financiering van een bouwgrond. Voor schenkingen van bouwgrond voorziet de decreetgever een speciaal tarief, geldig tot 31 december 2009.

Zelfstandigen die op vervroegd pensioen gaan, zien hun pensioen verminderen met een bepaald percentage per jaar dat ze hun pensioen aanvragen voor de wettelijke pensioenleeftijd...

Om ouderen langer economisch actief te houden, een doelstelling die de regering via het generatiepact wil realiseren, zijn tal van stimuli mogelijk...

De BEL20-index bereikte recentelijk het niveau van de voorgaande piek in 1999. De media vonden dat grote koppen waard. Maar men kan zich afvragen waar die BEL20 eigenlijk nog voor staat en welke boodschap er voor de belegger vanuit gaat. Vooreerst bevat die BEL20 momenteel nog slechts… 19 aandelen, omdat er in Brussel geen twintigste groot genoeg was om in de referentie-index te worden opgenomen.

Mijnheer en mevrouw Vertongen zijn respectievelijk 57 en 55 jaar. Ze hebben een portefeuille van 210.000 euro. Hun portefeuille bestaat voor 90 procent uit vastrentende producten en voor 10 procent uit aandelen...

Roerende goederen schenken kan in Vlaanderen tegen een gunstig tarief van 3 of 7%!

Henriëtte Prast is de nieuwe hoogleraar persoonlijke financiële planning aan de universiteit van Tilburg, een leerstoel die wordt gefinancierd door de Rabobank. Zij gaf onlangs haar mening over persoonlijke geldzaken:

Een klassiek vraagstuk voor financiële planners. De slechte(re) gang van zaken op de aandelenmarkten van de voorbije jaren dreigt het antwoord echter vaak in de verkeerde richting te sturen...

Frans en Annick Janssens – Peeters zijn beiden 40 jaar. Ze hebben 3 jonge kinderen. Frans is kinesist. Ze wonen in een leuk huisje in Schoten waarvoor ze maandelijks 835 EUR afbetalen. De lening loopt nog 9 jaar. Ze hebben een beleggingsportefeuille ter waarde van 50.000 EUR...

Als bestuurder-aandeelhouder zal u op een bepaald moment geconfronteerd worden met de problematiek inzake opvolging van uw familiebedrijf. En met de bedreiging voor de continuïteit ervan…

Vraagt u zich ook af of u uw consumptiepatroon na pensionering moet bijstellen? Of kan u uw kinderen nu al financieel vooruithelpen, zonder dat uw consumptiepatroon op termijn in het gedrang komt? Als financiële planners worden we vaak met deze problematiek geconfronteerd. We pakken ze dan ook op een gestructureerde manier aan, om u een gerust gevoel bij pensionering te kunnen geven.

Warren Buffet, Bill Nygren en andere ‘NAIC’-achtige beleggers (meer info over de NAIC-benadering: www.vfb.be/naic en www.better-investing.org) behoren tot de groep van de zogenaamde ‘Value Investors’. Zij stellen dat grote schommelingen nu eenmaal eigen zijn aan beurskoersen...

Hebt u in het verleden al een notariële Belgische of Nederlandse schenking gedaan? Dan kan u best de akte even uit de kluis halen! U die dacht uw zaakjes goed geregeld te hebben, kan immers wel eens ‘bedrogen’ uitkomen...

Genieten van uw pensioen in ‘la douce France’? Vele mensen dromen er van... Een emigratie naar Frankrijk kan, naast een aangenamer klimaat, ook financieel voordelig uitvallen...

De returns op de financiële markten schommelen de jongste jaren fors. En ze staan per saldo onder druk. Stilaan lijken zowat alle waarnemers op de financiële markten het met ons eens: er liggen de komende jaren structureel lagere opbrengsten in het verschiet. Althans vergeleken met die van de jaren 90...

In de praktijk stellen we vast dat heel wat natuurlijke personen beslissen om het vruchtgebruik van een onroerend goed voor gemengd gebruik (zakelijkprivé) over te dragen aan hun vennootschap. De voordelen van dergelijke structuur zijn niet min:

Opdat de bestuurdersvergoeding die de dochter aan de holding betaalt een aftrekbare kost kan zijn, dient...

De aankoop van een bestaande woning brengt een flink pak te betalen registratierechten met zich mee. In het Vlaamse gewest heeft de overheid getracht om die pijn wat te verzachten via een systeem van meeneembaarheid van registratierechten.Gezien het een Vlaamse regeling betreft, kan het stelsel slechts ingeroepen worden indien de aangekochte woningen (zowel de eerste als de volgende) in het Vlaamse gewest liggen...

In de vennootschap zijn premies voor een bedrijfsleidersverzekering een aftrekbare beroepskost. De onderneming kan op die manier de belastbare winst drukken en de bedrijfsleider mag rekenen op een fiscaal voordelige uitkering bij pensioen. De afgelopen maanden nam de onzekerheid over de precieze fiscale gevolgen van het afsluiten van een dergelijke verzekering echter toe. In recente geschillen haalde de fiscus voor de rechter immers zijn gram: een herkwalificatie van de bedrijfsleidersverzekering als belegging...

Meerwaarden op aandelen gerealiseerd door een Belgisch rijksinwoner/natuurlijke persoon zijn in principe belastingvrij, tenzij de transactie gebeurt met een speculatief oogmerk...

Onze nieuwe Vlaamse regering wenst in het najaar een ontwerp in te dienen om de vererving van de gemeenschappelijke gezinswoning vrij te stellen van successierechten ten voordele van de langstlevende partner. Zelfs samenwoners zouden van deze regeling kunnen genieten...

Steeds vaker wonen mensen ongehuwd samen. Dat er wezenlijke verschillen bestaan tussen een huwelijk en het samenwonen is vanzelfsprekend. Maar waarin bestaan die verschillen in Vlaanderen nu juist?

Ter voorbereiding van het pensioen is het voor een bedrijfsleider vaak aangewezen om een extralegale pensioenvoorziening aan te leggen. Maar hoe organiseert u dit best? Kiest u voor een groepsverzekering, een bedrijfsleidersverzekering, een individuele pensioentoezegging of een interne provisie?

Iedereen herinnert zich nog de grote inzinking van de aandelenmarkten tussen 2000 en 2003. Sedert maart van dat laatste jaar zijn de koersen weer sterk gestegen; gelukkig maar. Maar met de zomer van 2004 blijkt dat aan deze herneming een eind te komen. Een nieuwe episode kondigt zich aan en aan de lange periode van rentedalingen sedert 1982 schijnt een eind te komen. En dat is ons inziens een zeer significant gebeuren...