Nieuws

Op 65 jaar verwacht mijnheer Vertongen nog een uitkering van een groepsverzekering die hem bruto 150.000 euro zal opleveren. Netto houdt hij hier 116.429 euro van over.

Vanaf hun pensioen zullen ze jaarlijks een cashtekort hebben. Ze zullen hun portefeuille moeten aanspreken om de geplande uitgaven te financieren. Na een gesprek met hun bankier, hebben ze volgend doel voor ogen: tegen 65 jaar, willen ze een portefeuille van 500.000 euro opbouwen.

Indien ze niets wijzigen aan hun “asset allocation”, dan zal hun vermogen in verwachte waarde (paarse lijn) na 10 jaar ongeveer 435.000 euro bedragen.

In het slechtste geval (2,5% kans op voorkomen) kan hun vermogen minder dan 387.000 euro bedragen (de rode lijn). In het allerbeste geval (2,5% kans) kan hun vermogen toenemen tot 474.000 euro (fijne groene lijn).

Met 10 % in aandelen, is hun opwaarts potentieel vanzelfsprekend nogal beperkt. Wil het gezin zijn doel bereiken, zal het dus een beleid moeten uitstippelen. Extra sparen of de asset allocatie aanpassen en kiezen voor andere types van beleggingen? We bekijken beide opties...

- Wijziging van de asset allocatie

Wijzigen we de asset allocatie naar een verdeling 50 procent aandelen en 50 procent obligaties, dan kan het gezin Vertongen verwachten dat zijn portefeuille binnen 10 jaar 506.000 euro zal bedragen. De keerzijde is wel dat het aanzienlijk méér risico neemt: in het slechtste geval zal zijn portefeuille 342.000 euro bedragen.

Dat risico willen de echtgenoten niet nemen.

- Extra sparen

Indien ze de huidige ‘asset allocation’ (10% aandelen - 90% obligaties) zouden behouden, dan zullen ze jaarlijks 5.250 euro moeten bijsparen. Ook in het slechtste geval zal hun portefeuille 451.000 euro bedragen.

Ook dit scenario is niet ideaal. Mevrouw wil wel wat besparen op de uitgaven, maar de jaarlijkse vakantie wil ze niet opgeven.

- Wijziging van de asset allocatie + extra sparen

Met een spaarinspanning van 3.150 euro per jaar en een herallocatie van de portefeuille (25 % aandelen – 75 % obligaties), kan hun doelstelling best gerealiseerd worden. In het slechtste geval zou de portefeuille binnen 10 jaren 406.000 euro bedragen. Dit risico willen mijnheer en mevrouw wel nemen ...

De keuze inzake het beleggingsbeleid heeft belangrijke consequenties inzake de portefeuilleevolutie. Voor u als belegger is niet alleen de verwachte evolutie, maar ook een correcte inschatting van het risico belangrijk, om negatieve verrassingen zoveel mogelijk uit te sluiten.