Nieuws

Een voorbeeld uit de praktijk: mijnheer en mevrouw Vanderelst zijn beiden 62 jaar. Mijnheer Vanderelst gaat met pensioen dit jaar, mevrouw Vanderelst heeft geen actieve beroepscarrière gehad. Ze hebben momenteel een nettovermogen van 1.676.738 EUR:

- 38% in onroerend goed
- 43% in pensioenvoorzieningen
- 19% in roerende beleggingen (324.050 EUR)

De pensioenvoorzieningen bestaan grotendeels uit de groepsverzekering van mijnheer, die bij pensionering uitgekeerd wordt (netto 674.258 EUR).

Ze hebben een heel specifieke vraag: “Hoeveel kunnen we consumeren indien we ons vermogen in reële termen intact willen houden?”

We berekenen voor hen daartoe de ‘permanente consumptie’. Vandaag consumeren ze 30.000 EUR per jaar. Indien ze op 99 jaar hun huidig vermogen nog willen terugvinden, dan betekent dit dat ze 40.718 EUR per jaar kunnen consumeren. Indien ze 30.000 EUR zouden blijven consumeren, dan zou hun totaal vermogen 2.001.252 EUR bedragen (zie tabel). Er zit in dat geval dus nog groei in …

Gaan we er van uit dat ze niet hun gehele, maar wel hun huidige portefeuillevermogen willen behouden in reële termen, dan berekenen we hun ‘permanente cashflow’ en beantwoorden we de vraag: “Hoeveel kunnen we consumeren, gegeven de voorwaarde dat op eindleeftijd de portefeuille gemiddeld genomen nog altijd 324.050 EUR bedraagt?” Of nog: “Hoeveel kunnen we consumeren als we het kapitaal uit de groepsverzekering ’opgebruiken’?”

Door het vrijkomen van het pensioenkapitaal zal de portefeuille de volgende jaren sterk aangroeien en is er ruimte voor extra consumptie: ze kunnen jaarlijks 51.735 EUR in plaats van 30.000 EUR consumeren als ze op eindleeftijd 324.050 EUR roerende beleggingen willen overhouden. Indien ze ‘slechts’ 30.000 EUR zouden (blijven) consumeren, dan zou hun portefeuillevermogen op termijn aangroeien tot 1.317.252 EUR.

Gaan we er van uit dat ze niet hun gehele, maar wel hun huidige portefeuillevermogen willen behouden in reële termen, dan berekenen we hun ‘permanente cashflow’ en beantwoorden we de vraag: “Hoeveel kunnen we consumeren, gegeven de voorwaarde dat op eindleeftijd de portefeuille gemiddeld genomen nog altijd 324.050 EUR bedraagt?” Of nog: “Hoeveel kunnen we consumeren als we het kapitaal uit de groepsverzekering ’opgebruiken’?”

Door het vrijkomen van het pensioenkapitaal zal de portefeuille de volgende jaren sterk aangroeien en is er ruimte voor extra consumptie: ze kunnen jaarlijks 51.735 EUR in plaats van 30.000 EUR consumeren als ze op eindleeftijd 324.050 EUR roerende beleggingen willen overhouden. Indien ze ‘slechts’ 30.000 EUR zouden (blijven) consumeren, dan zou hun portefeuillevermogen op termijn aangroeien tot 1.317.252 EUR

Afhankelijk van uw concrete doelstellingen kunnen we ook voor u berekenen hoe u met een gerust hart uw pensionering tegemoet kan gaan.

Met een gerust hart ... Inderdaad, want bovenstaande getallen zijn ‘gemiddelden’. We houden veiligheidshalve ook altijd rekening met een ‘worst case scenario’.

Houden we rekening met het allerslechtste scenario voor de financiële markten, dan zal de beleggingsportefeuille al op de leeftijd van 85 jaar (2044) richting zijn huidige waarde afzakken (zie grafiek), ondanks die mooie uitkering uit de groepsverzekering. Rekening houden met het slechtst mogelijke scenario, ook dat is financiële planning ...