Nieuws
Hoe dubbele belasting op dividend vermijden?
Geldvragen, De Standaard, 12 november 2009
Geven alle aandelen recht op een dividend, of zijn er aandelen die geen dividend uitbetalen. Hoe kan je dit op voorhand te weten komen? ‘, vraagt een lezer. ‘En wat met buitenlandse aandelen zoals Coca-Cola? Moet je eerst roerende voorheffing betalen in de VS en daarna nog eens in België? Hoe kan je dit vermijden?
1. Altijd dividend?
Niet alle aandelen geven een dividend. Het dividend is een winstuitkering ten gunste van de aandeelhouders. Het is de algemene vergadering van aandeelhouders, doorgaans op voorstel van de Raad Van Bestuur, die beslist tot uitkering van een dividend.
Sommige bedrijven voeren een redelijk vaste dividendpolitiek, andere niet. Toch zal het dividend in beide gevallen flink kunnen schommelen.
2. Dubbele belasting
Wie rechtstreeks in individuele buitenlandse aandelen belegt, riskeert inderdaad dubbele belasting op de ontvangen dividenden.
In het buitenland zal aan de bron roerende voorheffing worden ingehouden. Op het netto ontvangen dividend wordt vervolgens in België nog eens 25% roerende voorheffing ingehouden door de financiële instelling in België, of dient men, indien men het aandeel op een buitenlandse rekening aanhoudt, deze 25% roerende voorheffing te betalen na aangifte in de personenbelasting (waarbij dan gemeentelijke opcentiemen geteld worden).
Er bestaat een dubbelbelastingsverdrag tussen België en de Verenigde Staten. Een deel van de buitenlandse bronheffing kan hierdoor gerecupereerd worden, tot 15%. Dit is overigens vrijwel standaard in de belastingsverdragen die België met andere landen afsloot. Na recuperatie blijft er dus nog een belasting van 15% in het buitenland, plus 25% roerende voorheffing in België.
Je moet al behoorlijk wat aandelen hebben eer het de moeite loont om recuperatie van de roerende voorheffing te vragen. De kosten lopen immers ook op, en zijn afhankelijk van de instelling waarbij u bankiert. In het geval van de US kan men bepaalde formaliteiten verrichten (meestal laten verrichten door de bank) om onmiddellijk bij de bron de recuperatie te laten gelden, en dus slechts 15% bronbelasting te ondergaan. Sommige instellingen doen dit laatste overigens gratis.
Deze dubbele belasting - in het buitenland en in België - op dividenden van aandelen van buitenlandse vennootschappen bleek overigens volgens het Europees Hof van Justitie in een recent arrest niet strijdig met het Europees recht.
Door te beleggen via fondsen of via beleggingsverzekeringen kan men deze nadelige fiscaliteit vermijden. Besef wel dat er dan andere kosten opduiken die u misschien niet heeft als u in een individueel aandeel belegt. Het is raadzaam de kostenstructuur van een fonds goed na te gaan alvorens in te stappen.
Tom Vermeiren
12 november 2009